Meta investuje až 100 miliard dolarů do čipů AMD a ohrožuje nadvládu Nvidie v oblasti AI

Sázka za 100 miliard dolarů proti Nvidii

Meta Platforms podepsala jednu z největších dohod v historii v oblasti AI infrastruktury, v níž se zavázala k nákupu čipů od AMD až za 100 miliard dolarů v průběhu několika let. Tento krok přímo ohrožuje téměř absolutní dominanci Nvidie na trhu s AI akcelerátory. Partnerství, oznámené 24. února, také dává Metě možnost získat až 10 % AMD – strategický majetkový podíl, který svazuje budoucnost obou společností mnohem více než standardní dohoda o dodávkách.

Co dohoda zahrnuje

Jádrem dohody je nasazení až šesti gigawattů GPU AMD Instinct – což je dostatek výpočetního výkonu pro současné spouštění obrovských úloh trénování a inferencí AI. První část, jeden gigawatt kapacity, má být spuštěna v druhé polovině roku 2026 a bude poháněna GPU AMD na míru založenými na MI450 a serverovými procesory EPYC šesté generace, dodávanými prostřednictvím integrované architektury AMD Helios v rackovém měřítku.

Zvláště pozoruhodná je majetková složka. AMD vydala Metě výkonnostní warrant na až 160 milionů akcií – zhruba 10 % výrobce čipů – za pouhý 0,01 dolaru za akcii. Akcie se uvolňují postupně, jak Meta dosahuje kumulativních milníků nasazení na cestě k plnému cíli šesti gigawattů, čímž se sladí pobídky obou společností v dlouhodobém horizontu.

Prolomení nadvlády Nvidie

Nvidia si po léta udržovala odhadovaný 80–90% podíl na trhu s AI čipy, čímž nechávala konkurentům a zákazníkům jen málo životaschopných alternativ. Dohoda Mety s AMD – oznámená jen několik dní po samostatné dohodě o rozšíření nasazení GPU Nvidia – signalizuje záměrnou strategii diverzifikace dodavatelského řetězce. „Toto je důležitý krok k diverzifikaci našich výpočetních zdrojů a budování odolnější a flexibilnější infrastruktury,“ uvedla Meta v oficiálním prohlášení.

Mark Zuckerberg zasadil partnerství do ambiciózní firemní vize. „Jsme nadšeni, že můžeme navázat dlouhodobé partnerství s AMD s cílem nasadit efektivní inference compute a poskytovat osobní superinteligenci,“ řekl generální ředitel – což je fráze, která značí pozoruhodné zvýšení deklarovaných ambicí Mety v oblasti AI a naznačuje systémy schopné fungovat jako individualizovaní kognitivní společníci spíše než jednoduché nástroje pro zvýšení produktivity.

Největší vítězství AMD v éře AI

Pro AMD je tato dohoda zlomovým okamžikem. Společnost má v současnosti méně než 10 % trhu s AI akcelerátory a dohoda s Metou je jejím největším vítězstvím u jednoho zákazníka od začátku boomu AI. Akcie AMD vzrostly o 8,8 % po oznámení, což odráží přesvědčení investorů, že partnerství by mohlo smysluplně posunout konkurenční dynamiku na trhu, který byl dlouho definován čipy H100 a B200 od Nvidie.

Širší souvislosti

Ochota Mety učinit desetiletý závazek v hodnotě devíti číslic vůči AMD signalizuje, že závod v oblasti AI už není pro žádného výrobce čipů soutěží, kde vítěz bere vše. Vzhledem k tomu, že společnosti závodí o vybudování infrastruktury pro příští generaci AI – od velkých jazykových modelů po inference v reálném čase nasazené na miliardách zařízení – se odolnost dodavatelského řetězce stala stejně strategickou jako hrubý výkon.

Dohoda také podtrhuje, jak kapitálově náročná se AI stala. Šest gigawattů GPU compute představuje zhruba trojnásobek současné AI infrastruktury Mety, podle Data Center Knowledge – což je údaj, který ilustruje, jak dramaticky společnost rozšiřuje své ambice. Vzhledem k tomu, že Microsoft, Google a Amazon podobně investují stovky miliard do budování AI, rok 2026 se rýsuje jako rok, kdy závod v oblasti AI infrastruktury skutečně přešel do průmyslového měřítka.