Los teléfonos inteligentes se enfrentan a una caída récord a medida que la IA devora la memoria

El apetito de la IA por la memoria impulsa un desplome histórico del mercado

El mercado mundial de teléfonos inteligentes se dirige a su peor año registrado. Se prevé que los envíos se desplomen casi un 13% en 2026, hasta los 1120 millones de unidades, niveles no vistos en más de una década, a medida que el insaciable apetito de la inteligencia artificial por los chips de memoria remodela toda la industria de la electrónica de consumo.

A dónde fueron los chips

Según un nuevo análisis de International Data Corporation (IDC), el desplome se debe a una reasignación fundamental de la cadena de suministro de semiconductores. Las empresas tecnológicas de hiperescala (Meta, Google, Microsoft y Amazon) están compitiendo por construir centros de datos de IA, acaparando grandes cantidades de memoria de gran ancho de banda (HBM), los chips especializados que alimentan los aceleradores de IA como las GPU de Nvidia.

Samsung Electronics, SK Hynix y Micron, los tres mayores fabricantes de memoria del mundo, han redirigido la producción hacia la HBM de mayor margen, sacrificando los chips LPDDR5X que alimentan los teléfonos inteligentes de consumo. Los investigadores de IDC plantearon la disyuntiva con crudeza: "Cada oblea asignada a una pila HBM para una GPU de Nvidia es una oblea denegada al módulo LPDDR5X de un teléfono inteligente de gama media".

Precios por las nubes, acceso cada vez menor

El impacto en los precios es inmediato y severo. Se espera que el precio medio de venta de un teléfono inteligente aumente un 14% hasta un récord de 523 dólares en 2026, a medida que los fabricantes se orientan hacia modelos premium para proteger los márgenes. Para miles de millones de consumidores que dependen de teléfonos asequibles, esto marca una ruptura radical con una década de precios en constante descenso.

El segmento más vulnerable es el de los teléfonos inteligentes de menos de 100 dólares. IDC advierte que esta categoría, que abarca unos 171 millones de dispositivos al año y se concentra en mercados sensibles a los precios de África, el sur de Asia y América Latina, se volverá "permanentemente antieconómica" incluso después de que la escasez se alivie, algo que los analistas no esperan antes de mediados de 2027.

Quién pierde, quién sobrevive

Los proveedores de Android de bajo presupuesto (TCL, Transsion, Realme y Xiaomi) se enfrentan a la mayor presión, ya que operan con márgenes estrechos y tienen poco margen para absorber las subidas de costes. Los analistas del sector predicen salidas del mercado y consolidación entre las marcas más pequeñas en los próximos meses.

Apple y Samsung están mejor protegidas, ya que tienen acuerdos de suministro a largo plazo y reservas de efectivo que les permiten realizar adquisiciones anticipadas de 12 a 24 meses. Sin embargo, incluso Apple está pagando el precio: la empresa está pagando a Samsung el doble de la tarifa normal por los chips LPDDR5X destinados a la producción del iPhone 17. El consejero delegado, Tim Cook, reconoció que los costes de la memoria tuvieron un "impacto mínimo" en los márgenes del cuarto trimestre de 2025, pero señaló que "tendrán un impacto algo mayor" de cara al primer trimestre de 2026.

Más allá de los teléfonos: los PC, los siguientes en la fila

La disrupción se extiende mucho más allá de los teléfonos inteligentes. IDC advierte por separado de que el mercado de los PC podría reducirse hasta un 9% en 2026, impulsado por la misma dinámica: la construcción de infraestructuras de IA consume la capacidad de producción de memoria que, de otro modo, suministraría RAM a los ordenadores portátiles y de sobremesa.

IDC prevé una modesta recuperación del 2% en los envíos mundiales de teléfonos inteligentes en 2027, seguida de un repunte del 5,2% en 2028 a medida que entre en funcionamiento gradualmente nueva capacidad de fabricación de memoria. Pero el consenso entre los analistas es claro: la era de los teléfonos inteligentes baratos y de fácil acceso puede haber terminado para siempre, una víctima de la carrera de inversión en IA que está remodelando la industria tecnológica desde sus cimientos.